Le livret A pour les imprévus, l’assurance vie pour placer au-delà de huit ans

Décryptage

Le Livret A sert à l’argent des imprévus, l’assurance vie à celui qui peut attendre plus de huit ans ou être transmis. Le livret est remonté de 1,5 % à 1,7 % le 1er août 2026, sans impôt. Entre cinq et huit ans, le fonds en euros ne garde qu’une courte avance, et seulement si le contrat sert assez.

En 2025, les fonds en euros de l’assurance vie ont rapporté 2,63 % en moyenne en France, net de frais de gestion. Le chiffre vient du rapport de l’ACPR, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, publié le 30 juin 2026. Les prélèvements sociaux et l’impôt en reprennent une bonne part à la sortie, ce que le livret ignore.

Livret A ou assurance vie : lequel rapporte le plus en 2026 ?

Sur 10 000 euros laissés un an, le Livret A verse 170 euros d’intérêts, sans aucun prélèvement. Le fonds en euros moyen en inscrit 263 avant fiscalité. Une fois l’impôt et les prélèvements payés, il en reste 218 sur un contrat de plus de huit ans, tant que le gain tient dans l’abattement annuel. Sur un contrat plus jeune, il reste 184 euros : 14 de plus que sur le livret.

Un fonds en euros retiré avant huit ans doit servir au moins 2,43 % pour égaler le Livret A, selon notre calcul. Après huit ans, 2,05 % suffisent, dans la limite de l’abattement. Or la moitié des organismes servent entre 2,3 % et 2,9 %, rapporte La finance pour tous. Au bas de cette fourchette, l’avantage change de camp.

Pour un apport immobilier ou les études d’un enfant, à cinq ou huit ans, le fonds en euros garde une courte avance si le contrat sert au moins la moyenne. Les frais éventuels sur les versements, absents de ce calcul, la rognent encore. Les unités de compte, l’autre compartiment des contrats, sortent du match : leur valeur n’est pas garantie, rappelle la fiche sur le fonctionnement d’un contrat.

Le Livret A est-il imposable ? Non, l’assurance vie l’est

Les intérêts du Livret A échappent à l’impôt sur le revenu comme aux prélèvements sociaux, précise la fiche officielle du Livret A. Les gains d’une assurance vie supportent au contraire 17,2 % de prélèvements sociaux, le taux de principe pour ces contrats.

L’impôt sur le revenu arrive au rachat, c’est-à-dire au retrait. Avant huit ans, il prend 12,8 % des gains retirés. Après huit ans, un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule, 9 200 euros pour un couple, l’efface. Au-delà, le taux tombe à 7,5 % tant que les versements restent sous 150 000 euros, selon les règles fiscales de l’assurance vie. Les huit ans se comptent depuis la date d’effet du contrat, celle du premier versement. Ouvrir tôt, même avec peu, lance le compteur.

Pour l’argent des imprévus, quel livret a le meilleur taux ?

Une chaudière en panne n’attend pas deux mois. C’est pourtant le délai dont dispose l’assureur pour verser l’argent d’un rachat. Le Livret A se retire à tout moment, dans la limite d’un plafond de 22 950 euros de dépôts.

Parmi les livrets réglementés, le meilleur taux revient au livret d’épargne populaire (LEP) : 2,5 % net, jusqu’à 10 000 euros. Il est réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas 23 028 euros pour une part en métropole, d’après les conditions du LEP. Un foyer éligible le remplit avant le Livret A. L’assurance vie ne vient qu’ensuite, pour l’argent qui peut attendre.

Livret A ou assurance vie pour transmettre un capital ?

Pour transmettre, l’assurance vie l’emporte. Au décès, les sommes versées avant 70 ans sont exonérées jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire. Au-delà, le prélèvement atteint 20 % jusqu’à 700 000 euros, puis 31,25 %. Le conjoint ou le partenaire de pacs est exonéré.

Passé 70 ans, l’avantage rétrécit : les primes versées après cet âge ne profitent que d’un abattement de 30 500 euros, partagé entre tous les bénéficiaires, et le surplus suit les droits de succession. Le Livret A n’offre aucun abattement de ce genre : son solde rejoint le reste de l’héritage.

Avant de signer, le chiffre à demander à l’assureur est le taux servi en 2025 par le fonds en euros du contrat, pas la moyenne du marché.

Article créé en collaboration avec l’IA.